Pfizer y Metsera acuerdan fusión tras la guerra de ofertas entre Pfizer y Novo Nordisk.

Pfizer y Metsera, una empresa emergente especializada en enfermedades metabólicas, han confirmado un acuerdo de fusión modificado, poniendo fin a un proceso de licitación competitivo entre Pfizer y Novo Nordisk.

Las dos compañías firmaron inicialmente un acuerdo de fusión a finales de septiembre, en virtud del cual Pfizer ofreció $4,9 Billones de Dólares por adelantado, junto con pagos contingentes de $22,50 Dólares por acción vinculados al cumplimiento de hitos clínicos y regulatorios.

A finales de octubre, Novo Nordisk presentó una propuesta de adquisición no solicitada que valoraba a Metsera en $6,5 Billones de Dólares por adelantado, con hasta $2,5 Billones de Dólares en pagos adicionales por hitos; a principios de Noviembre, Pfizer presentó una oferta actualizada por valor de $7,2 Billones de Dólares por adelantado y hasta $2,8 Billones de Dólares en pagos contingentes.

Posteriormente, Pfizer revisó su oferta a $86,25 Dólares por Acción, que comprende $7,6 Billones de Dólares por adelantado y posibles pagos futuros de hasta $2,4 Billones de Dólares, para un valor combinado de hasta $10 Billones de dólares, igualando así la oferta final de Novo Nordisk, sin embargo, aunque ambas ofertas tienen el mismo valor total, Pfizer ofreció un pago inicial mayor $7,6 Billones de Dólares frente a los $7,2 Billones.

Metsera afirmó que la oferta actualizada de Pfizer representaba la "mejor opción en general" para la empresa y sus accionistas, la firma citó como factor clave la llamada de la Comisión Federal de Comercio de EE.UU. "con respecto a los riesgos potenciales de proceder con la estructura propuesta por Novo Nordisk según las leyes Antimonopolio Estadounidenses".

Metsera señaló que la propuesta de Novo Nordisk planteaba "riesgos legales y regulatorios inaceptablemente altos para Metsera y sus accionistas en comparación con la fusión propuesta con Pfizer, incluyendo el riesgo de que el dividendo inicial no se pague nunca o sea impugnado o revocado posteriormente".

Las empresas esperan que la fusión se concrete "prontamente" tras la junta de accionistas de Metsera en noviembre, a la espera de la aprobación de los términos revisados ​​de la fusión por parte del Consejo de Administración y los accionistas de Metsera.

https://pmlive.com/pharma_news/pfizer-and-metsera-agree-on-merger-after-bidding-war-between-pfizer-and-novo-nordisk/, Publicado 10 de Noviembre 2025